Mengenal Waran Terstruktur
Pahami konsep dasar Waran Terstruktur sebelum mulai bertransaksi.
Click Here
Smart Leverage For Confident Traders
Peluang yang sama, dengan potensi imbal hasil yang lebih besar.
Pelajari Lebih LanjutApa itu Waran Terstruktur?
Waran Terstruktur adalah produk derivatif yang diterbitkan oleh perusahaan sekuritas yang memberikan hak bagi investor untuk membeli atau menjual saham tertentu (saham acuan) pada harga dan waktu yang sudah ditentukan sebelumnya.
Cara Kerja Waran Terstruktur
Simak bagaimana hak beli dan hak jual Waran Terstruktur dijalankan.
Click Here
Mulai Transaksi Waran Terstruktur
Langkah praktis memulai transaksi Waran Terstruktur melalui M-STOCK.
Click HereKeunggulan Waran Terstruktur
Modal Awal Lebih Ringan
Harga Waran Terstruktur umumnya lebih rendah dibandingkan harga saham acuannya, sehingga dapat menjadi alternatif bagi investor dengan modal terbatas.
Efek Pengungkit
Waran Terstruktur memiliki efek pengungkit sehingga perubahan harga saham acuan dapat memberikan potensi keuntungan yang lebih besar bagi investor.
Risiko Waran Terstruktur
Risiko Pasar
Harga Waran Terstruktur bergerak mengikuti pergerakan harga dan volatilitas saham acuannya. Jika saham acuan bergerak tidak sesuai ekspektasi, nilai Waran Terstruktur dapat turun.
Penurunan Nilai Waktu
Seiring mendekati tanggal jatuh tempo, nilai waktu Waran Terstruktur akan menurun dan dapat menjadi tidak bernilai apabila tidak dieksekusi.
Jenis Waran Terstruktur
Waran Terstruktur CALL
Hak untuk MEMBELI saham induk di harga yang sudah ditentukan Harga Waran Terstruktur akan NAIK jika saham induknya NAIK Untuk yang memiliki pandangan bullish terhadap market Digunakan untuk mengoptimalkan keuntungan dalam trading
Waran Terstruktur PUT
Hak untuk MENJUAL saham induk di harga yang sudah ditentukan Harga Waran Terstruktur akan NAIK jika saham induknya TURUN Untuk yang memiliki pandangan bearish terhadap market Digunakan untuk lindung nilai (hedging) investasi
Faktor Penggerak Waran Terstruktur
Pergerakan harga Waran Terstruktur mengikuti pergerakan harga saham acuannya. Jika harga saham induk naik, harga Waran Terstruktur CALL cenderung naik, sedangkan PUT cenderung turun. Jika harga saham induk turun, harga Waran Terstruktur CALL cenderung turun, sedangkan PUT cenderung naik.
Harga Saham Underlying
Harga pelaksanaan menentukan peluang waran berada dalam kondisi in the money. Untuk CALL: semakin tinggi strike price dibanding harga saham induk, semakin kecil peluang waran berada dalam kondisi in the money. Untuk PUT: semakin tinggi strike price dibanding harga saham induk, semakin besar peluang waran berada dalam kondisi in the money.
Harga Pelaksanaan (Strike Price)
Volatilitas adalah salah satu komponen penting pembentuk harga Waran Terstruktur. Semakin besar volatilitas suatu saham, harga Waran Terstruktur cenderung lebih tinggi karena peluang pergerakan harga yang signifikan menjadi lebih besar.
Volatilitas Saham Underlying
Semakin panjang masa berlaku Waran Terstruktur, harga waran cenderung lebih tinggi karena peluang saham induk bergerak sesuai ekspektasi menjadi lebih besar.
Masa Berlaku (Tenor) Waran Terstruktur
Perkiraan pembagian dividen dapat memengaruhi harga Waran Terstruktur karena berpengaruh terhadap proyeksi harga saham acuan setelah tanggal ex-dividen.
Dividend Yield Saham Underlying
Suku bunga dapat memengaruhi harga Waran Terstruktur melalui komponen biaya pendanaan. Perubahan suku bunga acuan berdampak pada harga wajar waran yang dihitung secara teoritis.
Suku Bunga
Strategi Trading Waran Terstruktur
Analisis Saham Underlying
Lakukan analisis terhadap saham induk secara menyeluruh, termasuk tren harga, level teknikal, dan faktor fundamental yang relevan.
Pilih Waran Terstruktur Sesuai Analisis
Sesuaikan pilihan waran dengan hasil analisis: CALL untuk ekspektasi saham berpotensi naik PUT untuk ekspektasi saham berpotensi turun
Periksa Matriks Waran Terstruktur
Gunakan Matriks Waran Terstruktur sebagai acuan untuk memahami parameter produk serta membantu menentukan area harga beli dan jual yang wajar.
Transaksi Melalui M-STOCK
Waran Terstruktur dapat ditransaksikan melalui M-STOCK untuk proses trading yang lebih praktis.
IPO Waran Terstruktur
Frequently Asked Questions
Waran Terstruktur adalah produk derivatif yang diterbitkan oleh perusahaan sekuritas dan umumnya digunakan untuk trading jangka pendek. Waran biasa diterbitkan oleh perusahaan tercatat (emiten), sering diberikan sebagai bonus dalam IPO atau right issue untuk menarik minat investor, sehingga keduanya memiliki tujuan dan pengungkit yang berbeda.
Tidak. Waran Terstruktur tidak cocok untuk semua investor karena risikonya relatif tinggi. Produk ini lebih sesuai bagi investor dengan profil risiko agresif, memahami produk derivatif, dan memiliki pengalaman transaksi yang memadai.
Pada saat jatuh tempo:
Jika in-the-Money (ITM), investor menerima penyelesaian tunai (cash settlement) dari penerbit.
- CALL: ITM jika harga saham induk di atas harga pelaksanaan (strike price)
- PUT: ITM jika harga saham induk di bawah harga pelaksanaan (strike price)
Jika out-of-the-Money (OTM), Waran Terstruktur berakhir tanpa nilai (hangus).
- CALL: OTM jika harga saham induk di bawah harga pelaksanaan (strike price)
- PUT: OTM jika harga saham induk di atas harga pelaksanaan (strike price)
Tidak. Kepemilikan saham underlying tidak menjadi syarat untuk mengikuti IPO Waran Terstruktur. Pemesanan dapat dilakukan melalui HOTS Mobile maupun HOTS.
Minimal pemesanan IPO Waran Terstruktur adalah Rp1.000.000 per produk. Dana wajib tersedia paling lambat pada hari terakhir periode penawaran umum.
